Eine Finanzierungsgesellschaft erhält innerhalb des Konzerns eine Forderung in Höhe von $ 207,7 Millionen gegenüber einer Tochtergesellschaft in Kasachstan. Der Zinssatz liegt weit unter dem Marktzinssatz, und die Tochtergesellschaft muss erst im Jahr 2031 eine Zahlung leisten. Als die Gesellschaft im Jahr 2018 nach Ungarn umzieht, macht sie auf diese Forderung einen Verlust in Höhe von $ 37,6 Millionen geltend. Das Gericht hält diesen Verlust für nicht abzugsfähig. Die Forderung hätte von Anfang an mit einem geringeren Betrag in der Bilanz ausgewiesen werden müssen, dann wäre bei der Verlagerung kein Verlust entstanden.
Weniger wert als auf dem Papier
Der Wert einer Forderung entspricht nicht immer dem Nennwert. Angenommen, jemand verspricht dir, dir in fünfzehn Jahren 100 € zurückzuzahlen, ohne Zinsen. Ein Käufer zahlt dafür heute deutlich weniger, da sein Geld anderswo Zinsen abwirft. Dieser niedrigere Preis wird als Barwert bezeichnet. Die operative Gesellschaft zahlt 0,1 Prozentpunkte über dem Interbankenzinssatz, während die Parteien einen Aufschlag von 2,75 Prozentpunkten als geschäftsmäßig erachten. Die Zahlung ist erst am 1. Februar 2031 fällig. Der Barwert der Forderung liegt daher deutlich unter $ 207,7 Millionen.
Bezahlung bei Abreise
Die Gesellschaft weist die Forderung dennoch in voller Höhe in ihrer Bilanz aus. Für das Finanzamt rechnet sie jedes Jahr einen marktüblichen Zinsbetrag zu ihrem Gewinn hinzu. Am 25. Juli 2018 verlegt sie ihren tatsächlichen Verwaltungssitz nach Ungarn. Bei einem solchen Wegzug muss so abgerechnet werden, als würde die Gesellschaft ihr Vermögen zum tatsächlichen Wert veräußern. Für die Forderung beträgt dieser Wert $ 170,1 Millionen. Die Differenz zum Bilanzwert verbucht die Gesellschaft als Verlust. Der Steuerprüfer lehnt den Abzug ab.
Sofort der niedrigere Wert
Nach Ansicht des Gerichts erwirbt die Gesellschaft die Forderung am 9. Dezember 2016 durch eine Übertragung innerhalb des Konzerns. Ein neuer Vermögenswert ist in der Bilanz mit seinem tatsächlichen Wert auszuweisen. In diesem Fall ist dies der Barwert. Ausschlaggebend ist, dass vor 2031 keine Zahlungen fällig werden. Dadurch steht bereits zum Zeitpunkt des Erwerbs fest, wie viel Zinsen der Gesellschaft entgehen. In den folgenden Jahren steigt der Wert dann jedes Jahr auf den vollen Betrag an, und dieser Anstieg gilt als Gewinn.
Fehler wurde doch noch behoben
Die Forderung ist somit seit 2016 in der Bilanz zu hoch ausgewiesen. Einen solchen Bilanzfehler darf der Steuerprüfer im ältesten noch offenen Jahr korrigieren. Hier ist das das Jahr 2018: Für das Jahr 2017 hat er nach dem Gerichtsurteil kein Interesse an einer Berufung. Am 1. Januar 2018 ist die Forderung daher mit einem Barwert von $ 166,5 Millionen in der Bilanz ausgewiesen. Bei einem Wert von $ 170,1 Millionen zum Zeitpunkt des Ausscheidens entsteht somit kein Verlust.