Investmentgesellschaften, auch als Private-Equity-Gesellschaften bezeichnet, spielen bei Übernahmen im Mittelstand eine immer größere Rolle. Während früher vor allem an strategische Käufer aus dem Mittelstand verkauft wurde, entfallen derzeit mehr als die Hälfte der Übernahmen im Mittelstand auf Investmentgesellschaften.
In den letzten Jahren sind immer mehr kleinere Investmentgesellschaften entstanden, die sich auf Übernahmen von KMU spezialisieren und dabei oft einen oder mehrere bestimmte Sektoren im Blick haben. Dabei werden Branchenkenntnisse mit einem gewissen Kapitalvolumen kombiniert.
Auch größere Investmentgesellschaften interessieren sich für KMU. Sie investieren im Rahmen einer sogenannten „Buy-and-Build“-Strategie. Indem sie mehrere ähnliche Unternehmen übernehmen und als Konzern agieren, erzielen sie Synergieeffekte zwischen diesen Unternehmen.
Ein wichtiger Grund für den Vormarsch von Investmentgesellschaften ist, dass sich die Rolle und die Nutzung von Banken und damit die Art des Investierens in den letzten Jahren verändert haben. Vermögende Privatpersonen legen ihr Geld immer häufiger direkt in Investmentgesellschaften an, anstatt bei der Bank zu investieren, die ihrerseits wiederum bei größeren Investmentgesellschaften investiert.
Angesichts unsicherer wirtschaftlicher Aussichten verhalten sich strategische Käufer bei Übernahmen deutlich zurückhaltender. Investmentgesellschaften hingegen verfügen über freies Kapital, das investiert werden muss. Wenn sie dieses Geld auf ihrem Bankkonto liegen lassen, verliert es aufgrund der hohen Inflation nur an Wert.
KMU-Unternehmer hören zudem immer häufiger Erfolgsgeschichten, wodurch die Hemmschwelle, eine Zusammenarbeit mit einer Investmentgesellschaft einzugehen, sinkt.
Bei VWG stellen wir zudem fest, dass bei immer mehr Übernahmeprozessen eine Beteiligungsgesellschaft beteiligt ist. Möchten Sie als KMU-Unternehmer wachsen und suchen Sie nach Wachstumsmöglichkeiten oder erwägen Sie den Verkauf Ihres Unternehmens? Dann wenden Sie sich an unsere Übernahmespezialisten, um die Möglichkeiten zu prüfen.