Das vor\u00fcbergehende System zur Erhebung der Einkommensteuer auf Ertr\u00e4ge aus Spar- und Anlageverm\u00f6gen (Box 3) beinhaltet einen Hebeleffekt.<\/p>\n\n\n\n
Der Hebeleffekt ist ein wirtschaftliches Prinzip: Die Rendite einer Anlage kann h\u00f6her ausfallen, wenn die Anlage teilweise mit Fremdkapital finanziert wird.<\/p>\n\n\n\n
Angenommen, Sie kaufen eine Immobilie f\u00fcr 1.000.000 \u20ac und finanzieren diese zur H\u00e4lfte aus Eigenmitteln und zur anderen H\u00e4lfte mit einem Bankkredit. Auf den Kredit zahlen Sie 4% Zinsen. Die Vermietung der Immobilie bringt dir eine j\u00e4hrliche Rendite von 6,5% ein.<\/p>\n\n\n\n
Die Immobilie bringt dann j\u00e4hrlich 65.000 \u20ac ein. Du zahlst 20.000 \u20ac an Zinsen an die Bank. Unter dem Strich bleiben Ihnen j\u00e4hrlich 45.000 \u20ac \u00fcbrig. Bezogen auf Ihr Eigenkapital von 500.000 \u20ac betr\u00e4gt Ihre Rendite dann 9%. Durch den Hebeleffekt ist das mehr als die j\u00e4hrliche Rendite von 6,5%.<\/p>\n\n\n\n
Dieser Effekt gilt von 2023 bis einschlie\u00dflich 2025 auch f\u00fcr Box 3 (wie diese Besteuerung ab 2026 aussehen wird, ist derzeit noch nicht klar). Bei der Ermittlung des Pauschaleinkommens wird n\u00e4mlich bei den \u00fcbrigen Verm\u00f6genswerten mit einer h\u00f6heren Rendite gerechnet als bei den Schulden.<\/p>\n\n\n\n
Ein kleines Rechenbeispiel, bei dem wir davon ausgehen, dass nur die bereits erw\u00e4hnte Immobilie \u2013 einschlie\u00dflich Finanzierung \u2013 in Box 3 f\u00e4llt. Das steuerfreie Verm\u00f6gen lassen wir der Einfachheit halber bei der Berechnung au\u00dfer Acht.<\/p>\n\n\n\n
Die pauschale Rendite f\u00fcr die \u00fcbrigen Verm\u00f6genswerte betr\u00e4gt im Jahr 2023: 6,17% (6,17% * 1.000.000 \u20ac = \u20ac 61.700<\/strong>). Die pauschale Rendite f\u00fcr die Verbindlichkeiten ist noch nicht bekannt, wird aber voraussichtlich bei etwa 2,5% liegen (2,5% * 500.000 \u20ac = \u20ac 12.500<\/strong>). Das zu versteuernde Einkommen in Box 3 bel\u00e4uft sich dann auf 49.200 \u20ac. Bezogen auf das in Box 3 besteuerte Nettoverm\u00f6gen (500.000 \u20ac) bedeutet dies, dass eine Rendite von fast 10% besteuert wird (anstelle von 6,17%).<\/p>\n\n\n\n Ob diese Art der Berechnung des Pauschaleinkommens in Box 3 akzeptabel ist, muss die Politik entscheiden. In dem bis einschlie\u00dflich 2022 geltenden gesetzlichen System ist dieser Hebel nicht ber\u00fccksichtigt. Vereinfacht dargestellt w\u00fcrde das Pauschaleinkommen in diesem System wie folgt berechnet: 6,17% * (1.000.000 \u20ac -\/- 500.000 \u20ac) = 30.850 \u20ac.<\/p>\n\n\n\n Anleger, die ihr Verm\u00f6gen in Box 3 teilweise mit Fremdkapital finanziert haben, m\u00fcssen damit rechnen, dass sie ab 2023 (oftmals deutlich) mehr Einkommensteuer zahlen m\u00fcssen. Neben dem oben beschriebenen Hebeleffekt wird auch der Steuersatz angehoben, und zwar von 31% im Jahr 2022 auf 32% im Jahr 2023 (2024: 33% und 2025: 34%).<\/p>\n\n\n\n <\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" In het tijdelijke systeem van heffing van inkomstenbelasting over het inkomen uit sparen en beleggen (box 3) zit het hefboomeffect. Hefboomeffect Het hefboomeffect is een economisch principe: het rendement op een belegging kan hoger zijn wanneer de belegging deels met geleend geld wordt gefinancierd. Stel je koopt een pand voor \u20ac 1.000.000 en financiert dat […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-1272","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-uncategorized"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1272","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1272"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1272\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1272"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1272"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/vwg.nl\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1272"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\u00c4nderung<\/h2>\n\n\n\n